Schneider Electric a annoncé l’acquisition de l’éditeur américain de logiciels industriels PTC pour une valeur d’entreprise d’environ 23,7 milliards de dollars. Il s’agit de la plus importante opération de croissance externe jamais réalisée par le groupe français.
Le groupe propose 205 dollars par action PTC, soit une prime d’environ 42 % par rapport au dernier cours avant l’annonce. Schneider Electric veut ainsi renforcer fortement son offre logicielle dans la conception industrielle, l’automatisation et l’intelligence artificielle.
Une opération au cœur de la stratégie logiciels et IA
PTC, basé aux États-Unis, fournit des logiciels d’ingénierie utilisés par de grands groupes industriels. Le rapprochement doit permettre à Schneider d’élargir son marché adressable dans les logiciels industriels et de rapprocher davantage ses métiers de l’énergie, de l’automatisation et du numérique.
L’opération doit être financée par une combinaison de dette et d’émission de nouvelles actions. Schneider prévoit entre 5 et 6 milliards d’euros d’augmentation de capital et entre 16 et 17 milliards d’euros de dette supplémentaire.
Les marchés sanctionnent le montant de l’acquisition
L’action Schneider Electric a fortement reculé après l’annonce, les investisseurs s’interrogeant sur le prix payé et les risques d’intégration. Le groupe estime toutefois que l’opération lui donnera une taille critique supplémentaire face à Siemens et Dassault Systèmes.
La finalisation de l’acquisition est attendue en 2027, sous réserve des autorisations réglementaires et de l’approbation des actionnaires concernés.
